철강 공부, 유진증권 리포트

철강 사이클 분석 글을 올리려 했지만

2022.11.28 유진투자증권 이유진 철강/원자재 연구원님이 작성하신

철강산업의 Metamorphosis 읽으니까 정리가 된다.

 

이거 찾아서 읽으시면 됩니다~

 

그래서 이것저것 생각 정리만 적는 중 

 

 

1. 인프라 관련 설비투자 지속 여부 

2. 공급 단에서, 각국 플레이어와 가동 중단 캐치업

+ 중국에서 철강 구조조정과 탄소 절감으로 생산량 감소하고 수출 감소하는 흐름

+ 선진국 고로에서 주로 판재류를 생산하기 때문에, 가동 중단 시 판재가 좋다고 한다

 

3. 동남아/인도의 산업화와 철강 산업 수준

** 개인적으로 가지고 있는 동남아/인도에 대한 투자, 산업화로 인한 수혜 기대

 

메르님 블로그에서 인도네시아 수도 이전 글도 보고

프로에도 여러 번 나오고

 

근데 당장 인도만 해도 2030년까지 조강생산량 3억 톤 간다고 하는데

https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=19471 

[해외토픽] 인도 생산능력 '3억 톤' 자신…향후 25년 '5억 톤' - 페로타임즈(FerroTimes)

 

당장 인도 조강생산량이 21년 1억 1810만 톤이고, 한국이 5950만 톤이다

베트남은 2,615만 톤, 인도네시아는 20년 9300만톤

 

인구 차이가 얼마나 나는데... 뭐 인구로 가는 것은 아니지만, 어쨌든 국가 면적과, 인구로 감안할 수 있는 필요 산업 규모

향후 추가적인 산업화, 도시화로 필요할 추가 수요를 고려하면 철강은 부족할 것 같다고 생각한다.

 

그래서 동남아/인도가 기회라고 한다

다들 한/중/일 다들 동남아 나가는 중

https://www.kiep.go.kr/aif/issueDetail.es?brdctsNo=337706&mid=a30200000000&systemcode=03 

[전문가오피니언] 인도네시아 철강 산업 동향과 한국 기업의 투자 기회

https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=23351 

[철강PICK] 인니 철강소비 급증세 '新수도' 프로젝트 촉진 …포스코 투자행보 이목 - 페로타임즈(Fe

그리고 인도네시아는 배터리 관련해서 리튬, 니켈 제련 쪽 사업도 키우고 있다

호주나 포스코 등도 협력하고 있으니까

이런 쪽에서 기대할만하지 않을까?

 

 

4. 경기 침체도 생각보다 오지 않는다는 말도 있더라

그러면 인프라 외에도 전자/자동차/조선 등등 전방산업 수요도 생각보다 나쁘지 않을지도?

 

https://ebn.co.kr/news/view/1565352

철광석값 오르는데…車 강판·후판 가격 협상 어디로

하지만 판재 가격은 별로일지도... 그래서 떨궜나

 

그냥 개인적인 생각인데 뭐든 간에 다들 온다 하면 전부 대비하고 있어서 정작 이벤트는 안 오고 다들 안 온다/ 아님 별거 아니다 하면 갑자기 큰 게 오는 듯