3Q23 효성중공업 잠정실적

0. 아직 잠정실적이지만 실적 공시가 나왔다. 

 

 

뭔가 말도 많고 탈도 많은 변압기 섹터, 전 분기 대비 매출액 YoY 32.3%, 영업이익 68.8% 당기순이익도 유사하게68.4% 상승했다. 가동률과 판가 상승에 따른 레버리지 효과가 나타나고 있다. 상승했으면 좋았겠지만, 조업일수 감소 고려하면 전기 대비 매출액이 QoQ 감소한 것은 자연스러운 것 같다.

 

중공업 부문 마진이 점차 높아지고 있다. 미국 법인이 이제 흑자전환을 했고, 22년 말 기준으로도 1년치 이상의 수주잔고가 쌓여 있었으니 마진이 더 좋아질 여지는 충분하지 않을까?

 

 

아직 분기보고서가 나오진 않았는데, 여기서 수주잔고, 가동률, 재무상태표 좀 더 체크해보면 될 것 같다.

업황이 굉장히 좋다고 자신하는데, 트럼프 지지율이나 풍력 프로젝트 취소 내용들도 그렇고 불확실성이 좀 있어 보이긴 한다.

---

1. 조선도 수주잔고 쌓아놓고 여기 따라서 실적 개선되는 산업이고, 변압기도 마찬가지인데 주가는 왤케 다르게 움직이는 것인가... 물론 변압기랑 조선 다른 건 알지만 주가 빠지니까 슬프다...