산업분석/금융 (5) 썸네일형 리스트형 보험사 파생상품 활용 0. 보험사 파생상품 활용 증가 그냥 결론 앞에 붙이면 보험사 파생상품 활용 이유는 1. 자산 만기 늘리기, 2. 해외투자 환헷지, 3. 특별계정 헷지 정도. 본드포워드는 1번인 만기 매칭 목적이 제일 큰 것 같고, 환/금리스왑들은 환/금리로 인한 손익변동 헷지용인듯 싶다. 늘어난 목적은 감독규정에서 변화가 발생했기 때문이다. "금융감독당국이 지난 2020년 RBC 금리위험액 산출 시 헷지 목적 금리파생상품을 금리부자산 익스포저 등에 반영해 금리위험액을 경감할 수 있도록 한 이후 본드포워드 거래가 대폭 증가했다. 해외조달이 확대된 점과 함께 본드포워드 거래의 헷지에도 CRS가 사용되는 점도 CRS 거래 증가의 원인이 된 것으로 보인다." https://news.einfomax.co.kr/news/arti.. 보험사 부채 듀레이션 및 특별계정 0. 저의 취준용으로 정리 중인 글이니 도움이 되셨나면 광고를 눌러주세요 ㅎ 1. 보험 상품들 느낌 보험상품은 보험부채를 쌓는데, 각 상품에 따라 금리민감도가 다름. 현행 RBC 제도에서 만기 10년 이상~15년 미만 장기손보 금리확정형 상해·질병보험을 판매하면 보험부채 금리민감도는 6.6년이다. 시행세칙이 개정되면 금리민감도는 8.3년이 된다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4144545 보장성보험은 보험계약마진이 높고, 특히 건강보험이 높음 자동차보험은 주로 1년 갱신이라 만기가 짧음 * 일반적으로 보장성보험의 듀레이션은 길고, 저축성보험, 퇴직연금의 부채 듀레이션은 짧음 * 보통 보장성은 100세만기로 가입하고, 저축성보험은 5년.. 보험업 신지급여력제도(K-ICS) 0. 저의 취준용으로 정리 중인 글이니 도움이 되셨다면 광고를 눌러주세요 ㅎ 1. K-ICS 신지급여력비율 가용자본을 요구자본으로 나눈 값. 보험금 지급의무를 이행하지 못할 경우를 대비한 재무건전성 감독 수단 K-ICS는 요구자본 대비 가용자본이므로 지급여력비율 관리를 위해서는 요구자본 축소 또는 가용자본 증가방법을 검토 RBC 비율과 달리 자산과 부채를 시가평가, 기존에는 부채는 원가평가. IFRS17 도입 이후의 지표 변경 기존 RBC는 회계상 자본 관련 수치를 그대로 산출식에 옮겨오는 식 K-ICS는 충격시나리오 원칙을 도입, 시장리스크, 장기손보리스크, 해지위험과 주식위험액 산출기준을 강화함 K-ICS에서 가용자본은 자본의 질에 따라 기본자본과 보완자본으로 구분되며 보완자본은 총 요구자본의 50%.. 지급여력제도 요구자본 0. 저의 취준용으로 정리 중인 글이니 도움이 되셨다면 광고를 눌러주세요 ㅎ 요구자본 산출에 필요한 리스크 별 위험액 산출 대충 정리. 모든 자료의 출처는 보험회사 新지급여력제도 (K-ICS) 해설서(2022.12) 지급여력기준금액(=총요구자본)이란, 향후 1년간 보험회사에서 발생할 수 있는 잠재적인 손실 금액을 의미 K-ICS는 총 재무상태표 방식을 채택하므로 향후 1년간 발생할 수 있는 손실금액은 재무상태표 상의 순자산가치의 감소분으로 측정 신뢰수준 99.5%에서 델타노말이나 몬테카를로와 같은 모수적, 비모수적 가정을 모두 활용하여 VaR 산출 1. 보험리스크 계리적 가정 변경에 의한 자산 및 부채의 가치 변동으로 인한 손실 초래 위험? 왼쪽의 하위 위험에 대한 계리적 가정 변경으로 인한 순자산 변동.. 보험업 신회계기준 및 운영 0. 저의 취준용으로 정리 중인 글이니 도움이 되셨다면 광고를 눌러주세요 ㅎ 1. IFRS17 - 보험계약 회계기준 기존 IFRS4와의 가장 큰 차이점은 보험부채의 시가평가와 발생주의 수익 인식. 보험부채는 미래현금흐름, 할인률, 위험조정, 보험계약마진으로 구분. 미래현금흐름(BEL)은 보험계약 이행에 따른 현금유출입으로 현금유입은 보험료, 현금유출은 보험금, 직접사업비가 해당. 이를 할인률로 할인하여 현가화 * 할인율은 무위험수익률(국고)에 유동성프리미엄 조정하여 산출. 기간구조는 1) 만기 20년까지는 실제 만기의 국채 금리를 적용, 2) 만기 20년 ~ 60년까지는 20년 만기 국고채와 장기선도금리를 이용해 보간법으로 산출한 금리 사용 3) 60년 이상은 동일하게 장기선도금리 사용. RA는 비금융위.. 이전 1 다음
