철강주 찾아보고, 에치에프알 쓰기

지난 주 음식료 개떡락, 그리고 에치에프알 샀는데 개폭락 ㅠㅠ

금융, 반도체, 건설 상승

금융, 건설은 배당 기대, 규제 완화로 올랐고, 반도체는 삼전의 드디어 카펙스 컷.

업사이클 기대하면서 우르르 담은 듯

 

그리고 블룸버그 기사 뜨면서 에치에프알은 나락에 빠졌다

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-04/verizon-to-slash-capital-spending-by-23-in-2024-as-heavy-5g-buildout-concludes

 

주요 5g 망 건설 완료에 따라 24년 CAPEX 23% 컷하고 수익성 개선에 집중한다는 듯

그리고 선배님 코멘트가 있었는데, 미국 입장에서 화웨이를 이미 쳐냈기 때문에 더 이상 5g망에 투자하라고 독촉할 필요가 없어져서 이젠 얘네가 돈을 안 써도 상관이 없다고 하셨다.

 

하... 꼭 에치에프알 찾아봐야지

 

일단 드는 생각은 카펙스 컷 하면 에치에프알 덕분에 비용 절감 들어가는 몫이 있다고 생각하면

애초에 이게 투자 포인트이고

23% 빠졌다고 이 정도 낙폭이 나올 일인가... 그리고 저 말이 처음 나온 이야기도 아니고... ㅠ

 

그리고 원래는 경기반등 산업재로 화학을 찾아보려고 했는데, 순증설이 많았고 정유 업체들에서도 화학업으로 진입하는 중이라고 하여 증권사 리포트들 찾아봐도 별로 좋은 내용이 없었다. 그래서 철강주나 함 보련다.

 

철강업 시총 상위 3사

종목명 시가총액 영업이익 당기순이익  PBR

포스코홀딩스 / 241,874 / 92,381 / 71,959 / 0.4

현대제철 / 43,170 / 24,475 / 15,052 / 0.23

동국제강 / 11,166 / 8,030 / 5,586 / 0.33

 

사이클 공부해야겠다.

지금 관심 가는 이유는 경기 반등 시 크게 갈 산업재니까 + 중국 동남아 인도가 있으니까

 

 

철강 리포트 간단 공부

 

용어정리

 

열연(HRC, Hot-rolled coil): 슬라브를 높은 온도에서 압연하여 생산. 건축재나 다른 제품의 중간재로 쓰임
냉연(CRC, Cold-rolled coil): 열연을 상온에서 압연. 표면이 미려하고 가공성이 우수하여 자동차나 가전 등 에 사용
후판(Heav y plate): 두께 6mm이상의 두꺼운 열연강판. 주로 선박제조나 건설분야에 사용

 

 

한국투자 1.4

 

중국 리오프닝으로 철강 일시적 수요 반등 가능

하지만 중국 생산 정상화로 공급 증가 우려

 

수요 증가 예상되는 동과 리튬에 집중

동은 신규 광산 개발 제한, 중국 제련사 구조조정 있음

 

리튬은 포스코에 새롭게 들어가는 광물 포트

 

 

삼성증권 11.22

 

2023년 글로벌 철강 수요는 상저하고 패턴 예상. 현재의 부진한 수요 흐름의 회복에는 다소 시간이 필요할 것
지금의 수요 둔화는 2015년과 유사.

그러나, 철강 가격 및 스프레드가 그때보다 양호한 것은 공급 과잉 완화 cycle에 접어든 효과

 

why?

 

1) 지난 10년간 목격하기 어려웠던 신규 철강 설비에의 투자 및 이에 기반한 가동률 상승

2) 친환경 정책 실현을 위한 중국의 철강 생산 및 수출 조절 정책 강화

3) 친환경 트렌드 감안 시 제한적인 신규 철강 설비 투자 확대 가능성 등

 

글로벌 철강 수요 50%가 중국

 

 

유진투자 11.28

 

중국의 탄소 중립 위한 철강 증설 제한

미국, 유럽 비용 상승으로 고로 중단?

 

 

 

공부할 내용

 

1. 11월 리포트 내용 업데이트

- 중국 탄소 중립?

- 미국 유럽 고로 중단?

 

2. 동 증설 제한 확인해 보기

 

3. 철강 전방 수요 구성 확인

 

4. EU 탄소관세 확인