효성중공업
구경제가 좋다고 하신다 효성중공업 2018년 지주회사 효성으로부터 인적 분할 하여 설립 사업분야는 변압기, 차단기, 전동기 등 전력, 기전 설비를 제조하는 중공업 / 주택, 토목 사업의 건설 일단 실적 따라가는 주가인 듯 주추분은 맨 아래에 자세하게 해 놓았다 실적 개선 WHY? 1) 영국, 노르웨이, 핀란드 등 유럽 초고압 변압기 주요 고객들의 장기 공급계약 등으로 수주 대폭 증가, 영국 ESS 2) 유가상승으로 투자 동력을 확보한 사우디아라비아로부터의 신도시 개발 관련 수주 3) 남아프리카공화국 ESS, 에티오피아 등 아프리카에서의 국가전력망 확충 수주 + 4) 미국판매법인의 수주 증가 위 수주에 포함되지 않는 미국판매법인 신규 수주의 경우 `21년 3,000억 원 규모, 올해는 상반기에만 2,000..
씨앤씨인터내셔널
씨앤씨인터내셔널 (3Q22 기준) 섹터: 화장품 색조 ODM; 매출: 립: 63% 아이: 27%, 기타(베이스): 10%; 국내 48%, 북미 27%, 중국 9%, 유럽 9%, 아시아 7% 마진: 립 마진 20%, 아이 및 기타 15% 수준 특징: 일반 ODM에 비해 OPM이 높음, 동사는 선기획, 선제안으로 이익률 더 높음. 색조 화장품의 경우 기초화장품보다 빠른 트렌드 변화, 다품종 소량생산, 낮은 수율로 상대적인 진입 장벽 존재한다고 함 화장품 섹터는 뷰티 섹터, 전통적으로 경기방어주. 경기침체 가시화가 당장 매크로 이벤트인 만큼 어닝 방어 + 멀티플 할인 방어할 수 있는 섹터에 투자하는 것이 주요할 것 화장품의 경우 17년 한한령 이후 떨어진 멀티플이 회복되지 않고 코로나를 겪으며 더 낮아짐 현재..
